Überdenken der Strategie, die erforderlich ist, um den Handelslebenszyklus zu ändern und den Gegenwind auf dem Kapitalmarkt zu überwinden. Lesen Sie mehr ...
Eine große Zahl von Hedgefonds und institutionellen Anlegern begann, ihr Derivatengagement auf mehr Kontrahenten umzuverteilen …
Philip Flood, Direktor für Geschäftsentwicklung der Regulierungsabteilung, sagte, dass Unternehmen die Einhaltung von Vorschriften vereinfachen können, indem sie Regulierungspartner einbinden …
Obwohl die Marktliquidität von Sofr-referenzierten Verträgen weiter zunimmt, werden sich die meisten Marktteilnehmer weiterhin in Lib befinden.
Leistungstests sind ein wesentlicher Bestandteil jedes groß angelegten Kernbank-Transformationsprojekts. Vasudeva Hosmat, Beratungspraxis…
Um wettbewerbsfähig zu bleiben, müssen Banken in unserem digitalen Zeitalter das Benutzererlebnis durch die Einführung von Innovationen im Rahmen ihrer IT-Budgets kontinuierlich verbessern. für…
Die eifrige und schnelle Einführung künstlicher Intelligenz (KI) durch Finanzinstitute (FI) könnte diejenigen außerhalb dieser traditionellen Branchen überraschen …
In einem Umfeld voller Komplexität und Überprüfung der regulatorischen Berichterstattung gehen die Regulierungsbehörden „hart durch“: Die Toleranz für Daten und Fehler von geringer Qualität ist…
Dimitar Dimitrov, technischer Direktor von OpenPayd, sagte, dass das neue Jahr für Embedded Finance „transformal“ sein wird. Laut immer mehr…
Berichten zufolge nutzen 70 % der Finanzunternehmen maschinelles Lernen, um Cashflow-Ereignisse vorherzusagen, Kredit-Scores anzupassen und Betrug aufzudecken. KI ist freigeschaltet ...
Stripe gab am 23. November bekannt, dass die Erweiterung des Stripe-Terminals in Irland, Frankreich, Deutschland, dem Vereinigten Königreich und den Niederlanden es Unternehmen ermöglichen wird,…
Das disruptive Potenzial der Technologie in der Finanzdienstleistungsbranche wächst in beispiellosem Tempo und bietet der Branche wettbewerbsfähige…
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Am 10. November genehmigte die Europäische Kommission staatliche Beihilfen in Höhe von 4,5 Milliarden Euro zur Unterstützung italienischer Unternehmen. Es besteht jedoch weiterhin Unsicherheit darüber, ob sie sich daran halten können.
Philip Flood, Direktor für Geschäftsentwicklung der Regulierungsabteilung, sagte, dass Unternehmen die Einhaltung von Vorschriften vereinfachen können, indem sie Regulierungspartner einbinden …
Die Pandemie hat dazu geführt, dass Unternehmen einen Wettlauf um die Implementierung cloudbasierter und anderer flexibler Lösungen absolvieren, doch Integrationsprobleme mit bestehenden Systemen sind Anzeichen dafür, dass …
Der große Anwendungsbereich des bevorstehenden National Security and Investment Act hat zu einigen Verzögerungen bei neuen Partnerschaften und Transaktionen geführt. Einige Anwaltskanzleien haben bereits…
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Abstimmung und Datenqualität werden oft als operative/Backoffice-Themen angesehen, ihre Auswirkungen sind jedoch auf das gesamte Unternehmen verteilt – insbesondere …
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Britische Regulierungsbehörden haben gewarnt, dass es in mehreren Bereichen des Finanzsektors immer noch an vernünftigen Strategien zur Eindämmung wichtiger Klimarisiken mangelt, weil sie ihre Bemühungen verstärken …
Die meisten Versicherungsunternehmen haben mittlerweile einen klaren Plan zur „digitalen Transformation“, der auf dem Wunsch basiert, datengesteuerter und kundenorientierter zu werden …
Die britische Finanztechnologiebranche hat im ersten Halbjahr 2021 Investitionen im Wert von 5,7 Milliarden US-Dollar angezogen, und Investoren sind bestrebt, disruptive Start-ups zu unterstützen, die die Verbraucherfinanzierung revolutionieren …
Autor: Phil Flood, Direktor für globale Geschäftsentwicklung für Regulierungs- und STP-Dienste | 2. Dezember 2021 | Gresham-Technologie
In einem Umfeld voller regulatorischer Komplexität und Kontrolle bei der Berichterstattung gehen die Regulierungsbehörden „hart durch“: Die Toleranz gegenüber minderwertigen Daten und Fehlern nimmt ab, und die Ära des Wegschauens ist vorbei.
Dies hat jedoch nicht zu der von der Branche erwarteten Reduzierung von Fehlern und Verbesserungen der Datenqualität geführt. Es stellt sich die Frage: Ist Angst genug, um Finanzinstitute zu zwingen, ihre Daten- und Meldeprobleme zu lösen? Brauchen Sie noch Motivation?
Hochwertige und genaue Daten waren für Unternehmen noch nie so wichtig – und noch nie so schwer zu erreichen. Die Daten von Finanzinstituten werden in mehreren Repositorien und Gerichtsbarkeiten gespeichert, was durch manuelle Prozesse und mangelnde Aufsicht behindert wird, was zweifellos kompliziert ist – und da wir den zunehmenden Trend zu regulatorischen Unterschieden in verschiedenen Gerichtsbarkeiten sehen, wird sich diese Situation nur noch verschlimmern.
Die Methoden, mit denen Unternehmen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften motiviert werden, lassen sich in zwei Lager einteilen: Zuckerbrot und Peitsche.
Der am häufigsten verwendete „große Knackpunkt“ sind Bußgelder. Laut ESMA-Sanktionsbericht hat sich die Höhe der von der National Competent Authority (NCA) im Rahmen von MiFID II verhängten Bußgelder im Jahr 2020 mehr als vervierfacht und belief sich auf insgesamt 8,4 Millionen Euro (einschließlich 613 Sanktionen und Maßnahmen), verglichen mit nur 180 Millionen Euro (371 Sanktionen und Maßnahmen) im Vorjahr.
Allerdings haben sich die Datenintegrität und -zuverlässigkeit trotz dieser Strafen nicht verbessert. Der im April 2021 veröffentlichte EMIR- und SFTR 2020-Datenqualitätsbericht der ESMA betonte erstmals seit Inkrafttreten der European Market Infrastructure Regulation (EMIR) vor sieben Jahren die Datenqualität als spezifisches Thema.
Gemäß EMIR-Anforderungen werden derzeit etwa 7 % der täglichen Einreichungen durch Gegenparteien verzögert. Darüber hinaus haben bis zu 11 Millionen nicht gemeldete Derivate keine täglichen Bewertungsaktualisierungen erhalten, und an jedem Stichtag im Jahr 2020 sind zwischen 32 und 3,7 Millionen nicht gemeldete Derivate nicht offengelegt. Ungefähr 47 % der öffentlich verfügbaren Derivate (insgesamt etwa 20 Millionen) sind immer noch unerreicht.
Der Einsatz veralteter Lösungen, die bereits anfällig für Datenqualitätsprobleme sind, macht die Sache noch komplizierter. Dies zeigt sich insbesondere im SFTR-Ansatz des Unternehmens. Viele Leute denken, dass diese Verordnung EMIR sehr nahe kommt, und klicken einfach auf „Kopieren und Einfügen“.
Dies zeigt, dass der große Knüppel zwar durchaus eine Rolle spielen kann, dieser allein jedoch nicht ausreicht, um das Problem der geringen Datenqualität im Bericht zu lösen.
Anstatt Unternehmen für schlechte Datenqualität und ungenaue finanzielle Regulierungsberichterstattung zu bestrafen, ist es besser, ihnen dabei zu helfen, die Vorteile einer starken Datenintegrität zu erkennen – wie geringere Kosten, verbesserte betriebliche Effizienz und einfachere Innovationspfade – und möglicherweise wirksamer bei der Förderung von C- Suites Und das Reporting-Team priorisiert die Datenqualität.
Das heißt jedoch nicht, dass sich Zuckerbrot und Peitsche gegenseitig ausschließen müssen. Die gleichzeitige Verwendung beider Maßnahmen ist möglicherweise die effektivste Möglichkeit, die Standards zu erhöhen.
Am wichtigsten ist, dass die Regulierungsbehörden vermitteln, dass Maßnahmen nicht aus Angst, sondern aus Ehrgeiz erfolgen und der Schlüssel zum Datenerfolg sind.
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Zeitpunkt der Veröffentlichung: 15. Dezember 2021